Cómo crear una cartera de inversión, desde cero
Antes de optimizar pesos o mirar métricas de riesgo, hace falta decidir qué cartera vas a construir. Esta guía cubre los pasos previos: objetivo, universo de activos, diversificación real y tolerancia al riesgo. Cuando tengas esto claro, el siguiente paso es optimizar los pesos — o puedes probarlo ya, sin registro.
1 · Define tu objetivo y horizonte temporal
No es lo mismo ahorrar para algo a 2 años que invertir un excedente que no vas a tocar en 15. El horizonte temporal determina cuánta volatilidad puedes permitirte: a más plazo, más margen para asumir caídas temporales a cambio de mayor retorno esperado. Define primero el objetivo (jubilación, un capital concreto, hacer crecer ahorros) y el plazo — el resto de decisiones parten de ahí.
2 · Elige tu universo de activos
OjoAlTicker cubre cuatro universos con datos e histórico reales: el S&P 500 (large caps de EE. UU., el más diversificado por sectores), el Nasdaq 100 (con más peso tecnológico), el IBEX 35 (mercado español) y una selección de ETFs. No hace falta elegir uno solo — puedes combinar activos de varios universos en la misma cartera.
3 · Diversifica de verdad, no solo "varios activos"
Tener 10 valores no diversifica nada si los 10 se mueven juntos. Lo que importa es la correlación entre ellos: dos activos con baja o negativa correlación se compensan cuando uno cae, mientras que dos altamente correlacionados (p. ej. dos bancos del mismo mercado) aportan poco entre sí. La guía de diversificación explica cuántos activos necesitas y cómo comprobar la correlación real entre ellos.
4 · Decide cuánto riesgo puedes asumir
Antes de optimizar, ten una idea de qué es "demasiado riesgo" para ti. Dos métricas ayudan a cuantificarlo: la volatilidad (cuánto oscila la cartera) y el max drawdown (la mayor caída que habría sufrido desde un máximo). Una cartera con buen retorno medio pero drawdowns del 40% puede ser insostenible si necesitas el dinero en un mal momento.
5 · No improvises los pesos: optimiza
Elegir "un poco de cada activo" a ojo casi nunca es óptimo. El optimizador busca, entre miles de combinaciones de pesos generadas por simulación de Monte Carlo, la que maximiza el ratio de Sharpe o el de Sortino, o la que minimiza el riesgo extremo medido con CVaR — usando la frontera eficiente de Markowitz como marco de referencia.
6 · Pruébalo antes de comprometer capital
Puedes ver este proceso en acción sin crear una cuenta: el simulador de cartera genera una combinación real de 4 activos de uno de estos índices, con su frontera eficiente, correlación y métricas de riesgo. Cuando quieras trabajar con tus propios activos (hasta 15 en el plan Pro) y tu capital real, regístrate gratis.